Micaela es hija de Joseph Villegas y Arancibia y María Teresa Hurtado de Mendoza y de la Cueva. Joseph es hijo ilegítimo de un noble y ha perdido gran cantidad de dinero por el terremoto de 1746, y además sus vicios lo llevan a apostar su casa y a su hija a José Perfecto de Salas, el cual gana el juego. Tras ello Joseph Villegas se suicida y Micaela cae en manos de Perfecto de Salas, quien muestra su deseo de ser el primer hombre en su vida y por ello manda encarcelar a su pareja, Rodrigo Castellanos. En medio de ello Micaela hace esperar al Secretario del Virrey y le dice que estará con el si la deja debutar como actriz; transcurren los días y Micaela ingresa al teatro del director Maza, mientras que Rodrigo Castellanos es condenado en el Real Felipe a cadena perpetua por supuesto espionaje.

Semanas después el virrey, Manuel de Amat y Juniet, llega a Lima y esa misma noche asiste a la función de teatro donde Micaela participa y éste se enamora de ella, juntos inician un romance que la Marquesa Francisca de Altamirano y José Perfecto de Salas tratan de destruir a como de lugar. Mientras tanto, Rodrigo escapa del Real Felipe, se dirige a Canta y encuentra el tesoro de Atahualpa, con el cual regresa a La Ciudad de los Reyes aparentando ser un noble, identidad que lo protegerá mientras cobra venganza de todos los que lo encarcelaron.